Kontotyper: AF, ISK och KF
En snabbguide till Sveriges tre vanligaste kontotyper för sparande i aktier och fonder. Nedan hittar du en tabell med nyckelskillnader samt korta råd om när respektive konto passar bäst.
Ej personlig rådgivning
📊 Jämförelse av kontotyper
| Egenskap | AF (Aktie- & fondkonto) | ISK (Investeringssparkonto) | KF (Kapitalförsäkring) |
|---|---|---|---|
| Beskattning | 30 % skatt på kapitalvinst & utdelningar. | Schablonskatt baserad på statslåneräntan + tillägg (≈ 0,882 % år 2025). Skatten tas på hela värdet oavsett avkastning. | Samma schablonskatt som ISK. |
| Förluster | Kan kvittas mot vinster (skatteavdrag). | Ej avdragsgilla. | Ej avdragsgilla. |
| Utdelningar | 30 % källskatt i Sverige (för svenska innehav). | Inga separata utdelningsskatter; ingår i schablonen. | Inga separata utdelningsskatter; ingår i schablonen. |
| Ägarskap | Direktägande av värdepapper. | Direktägande av värdepapper. | Försäkringsbolaget äger juridiskt; du är försäkringstagare. |
| Arv & förmånstagare | Ingår i dödsboet. | Ingår i dödsboet. | Förmånstagare kan utses → snabbare/enkelt arv. |
| Utländsk källskatt | 15–30 % dras; kan ofta avräknas i deklarationen. | 15–30 % dras; delvis automatisk avräkning (varierar per bank). | Ofta bäst återhämtning/avräkning via försäkringsbolaget. |
| Deklaration | Du deklarerar vinster/förluster (kan bli omfattande). | Mycket enkelt – schablon förtryckt. | Mycket enkelt – schablon förtryckt. |
| Avgifter | Inga fasta kontoavgifter. | Inga fasta kontoavgifter. | Kan ha försäkringsavgift (beroende på aktör). |
| Passar särskilt för | Trading, kvitta förluster, specifika skattesituationer. | Långsiktigt sparande i aktier/fonder; enkelhet. | Utländska utdelningsaktier; arv/efterlevandeplanering. |
✅ Fördelar och nackdelar
AF – Aktie- & fondkonto
Fördelar
- Kan kvitta förluster mot vinster.
- Direkt ägande.
- Ingen skatt om du inte säljer/har utdelning.
Nackdelar
- 30 % skatt på vinster och utdelningar.
- Merarbete i deklarationen vid många affärer.
ISK – Investeringssparkonto
Fördelar
- Enkelt – inga affärer att deklarera.
- Låg schablonskatt (2025: ~0,882 %).
- Bra för långsiktigt sparande.
Nackdelar
- Förluster ej avdragsgilla.
- Skatt tas även vid låg/negativ avkastning.
KF – Kapitalförsäkring
Fördelar
- Samma skattemodell som ISK.
- Ofta bästa hantering av utländsk källskatt.
- Förmånstagare → smidigare arv.
Nackdelar
- Du äger inte aktierna juridiskt.
- Möjliga försäkringsavgifter.
- Förluster ej avdragsgilla.
🧭 När ska man välja vad?
- AF: när du vill kvitta förluster eller bedriver kortsiktig trading.
- ISK: standardval för långsiktigt svenskt sparande i aktier/fonder – enkelt och effektivt.
- KF: bra för utländska utdelningsaktier och arvs-/förmånstagare.
Noter
- Schablonskatten för ISK/KF beräknas utifrån statslåneräntan (SLR) enligt gällande regler. Kontrollera alltid aktuell procentsats hos din bank eller Skatteverket.
- Informationen är förenklad och avsedd som allmän översikt – inte personlig rådgivning.
📌 Exempel: 1 000 000 kr i utdelningsaktier (år 2025)
Nedan visas hur skatten slår på tre olika kontotyper om du har 1 000 000 kr investerat i utdelningsaktier med 4 % direktavkastning (40 000 kr/år). Statlig schablonränta antas vara 1,96 % (november 2024) + 1 procentenhet = 2,96 % vilket gäller för beskattningsåret 2025.
| Konto | Beräkning | Brutto | Skatt | Netto |
|---|---|---|---|---|
| ISK | Schablonintäkt = 1 000 000 × 2,96% = 29 600 kr Schablonskatt = 29 600 × 30% = 8 880 kr | 40 000 kr | 8 880 kr | 31 120 kr |
| KF | Samma schablonskatt som ISK: 8 880 kr Utländsk källskatt återbetalas av försäkringsbolaget | 40 000 kr | 8 880 kr | 31 120 kr |
| AF | Utdelning = 40 000 kr Skatt = 30% × 40 000 = 12 000 kr | 40 000 kr | 12 000 kr | 28 000 kr |
📊 Visuell jämförelse (40 000 kr utdelning)
🔎 Slutsats
- ISK och KF ger samma netto i detta scenario: 31 120 kr (år 2025).
- KF är särskilt fördelaktigt om du äger utländska utdelningsaktier eftersom källskatten hanteras och återbetalas.
- AF ger lägre netto (28 000 kr), men kan vara bättre om du vill kunna kvitta förluster mot vinster.
Källa: Skatteverket – regler för ISK/KF schablonskatt (statslåneränta 1,96% + 1% = 2,96% för 2025, effektiv skatt 0,888%). Se även Nordea & Konsumenternas (2025).
