Standardval för de flesta
Passar dig som vill spara långsiktigt i svenska aktier och fonder med så lite administration som möjligt.
Bäst när enkelhet och lång horisont väger tyngst.
Kontoguide för aktiesparare
ISK, KF eller AF – vilken kontotyp passar ditt sparande?
Här jämför vi de tre vanligaste kontotyperna för aktier och fonder, så att du snabbare kan välja rätt upplägg för skatt, utdelningar och långsiktighet.
Snabbt beslutsstöd Uppdaterat för schablonskatt 2026 Ej personlig rådgivning
Skatten styr mer än många tror
Skillnaden mellan schablonskatt och 30 procents kapitalskatt blir tydlig när kapitalet växer.
Utdelningsaktier är inte samma sak på alla konton
Utländsk källskatt och hur den hanteras kan göra KF tydligt smidigare.
Fel konto behöver inte vara katastrof
Men rätt konto gör sparandet enklare, renare skattemässigt och mer logiskt över tid.
Snabbt val
Vilket konto passar situationen?
Börja här om du bara vill veta vilket konto som oftast passar ett vanligt sparmål.
Tre typfall
Starkt val för utländska utdelningar
Liknar ISK skattemässigt men är ofta smidigare när utdelningar kommer från utlandet eller när förmånstagare är viktiga.
Bäst när källskatt och arvsmål spelar roll.
För trading och kvittning
Ger störst flexibilitet skattemässigt om du vill kunna kvitta förluster, men kräver mer deklarationsarbete.
Bäst när aktiv handel och skatteoptimering är viktigast.
Sida vid sida
Jämförelse av kontotyper
Det här är snabböversikten som gör det lättast att se hur skatt, ägande och administration skiljer sig mellan AF, ISK och KF.
AF vs ISK vs KF
| Egenskap | AF (Aktie- & fondkonto) | ISK (Investeringssparkonto) | KF (Kapitalförsäkring) |
|---|---|---|---|
| Beskattning | 30 % skatt på kapitalvinst och utdelningar. | Schablonskatt baserad på statslåneräntan + tillägg. För 2026 blir skatten 1,065 % på kapitalunderlaget över den skattefria grundnivån. | Samma schablonmodell som ISK, med skattefri grundnivå inom det sammanlagda ISK/KF/PEPP-sparandet. |
| Förluster | Kan kvittas mot vinster (skatteavdrag). | Ej avdragsgilla. | Ej avdragsgilla. |
| Utdelningar | 30 % källskatt i Sverige för svenska innehav. | Inga separata utdelningsskatter; ingår i schablonen. | Inga separata utdelningsskatter; ingår i schablonen. |
| Ägarskap | Direktägande av värdepapper. | Direktägande av värdepapper. | Försäkringsbolaget äger juridiskt; du är försäkringstagare. |
| Arv och förmånstagare | Ingår i dödsboet. | Ingår i dödsboet. | Förmånstagare kan utses, vilket ofta ger smidigare arv. |
| Utländsk källskatt | 15–30 % dras; kan ofta avräknas i deklarationen. | 15–30 % dras; delvis automatisk avräkning varierar mellan banker. | Ofta bäst återhämtning via försäkringsbolaget. |
| Deklaration | Du deklarerar vinster och förluster, vilket kan bli omfattande. | Mycket enkelt – schablon förtryckt. | Mycket enkelt – schablon förtryckt. |
| Avgifter | Inga fasta kontoavgifter. | Inga fasta kontoavgifter. | Kan ha försäkringsavgift beroende på aktör. |
| Passar särskilt för | Trading, kvitta förluster, specifika skattesituationer. | Långsiktigt sparande i aktier och fonder; enkelhet. | Utländska utdelningsaktier samt arv och efterlevandeplanering. |
Tre profiler
Fördelar och nackdelar
Alla tre kontotyper fungerar, men de löser olika problem. Här ser du snabbt var varje upplägg är starkast.
Snabb överblick
AF – Aktie- och fondkonto
Fördelar
- Kan kvitta förluster mot vinster.
- Direkt ägande av innehaven.
- Ingen skatt om du inte säljer eller får utdelning.
Nackdelar
- 30 % skatt på vinster och utdelningar.
- Merarbete i deklarationen vid många affärer.
ISK – Investeringssparkonto
Fördelar
- Enkelt – inga affärer att deklarera.
- Schablonskatt utan deklaration av enskilda affärer.
- Bra för långsiktigt sparande.
Nackdelar
- Förluster är inte avdragsgilla.
- Skatt tas även vid låg eller negativ avkastning.
KF – Kapitalförsäkring
Fördelar
- Samma skattemodell som ISK.
- Ofta bästa hantering av utländsk källskatt.
- Förmånstagare ger smidigare arv.
Nackdelar
- Du äger inte aktierna juridiskt.
- Möjliga försäkringsavgifter.
- Förluster är inte avdragsgilla.
Beslutshjälp
När ska man välja vad?
Om du fastnar mellan två alternativ är det här den del som oftast avgör vilket konto som känns mest logiskt i praktiken.
Välj AF
När du vill kunna kvitta förluster eller bedriver kortsiktig trading där skatteflexibilitet är viktig.
Välj ISK
När du vill ha ett enkelt standardval för långsiktigt svenskt sparande i aktier och fonder.
Välj KF
När du fokuserar på utländska utdelningsaktier eller vill kunna styra förmånstagare.
Räkneexempel
1 000 000 kr i utdelningsaktier (år 2026)
Här ser du hur skatten slår mellan kontotyperna om du har ett kapital på 1 000 000 kr och en direktavkastning på 4 %.
40 000 kr utdelning
Antag att statslåneräntan är 2,55 % (30 november 2025) + 1 procentenhet = 3,55 %, vilket gäller för beskattningsåret 2026. Den skattefria grundnivån är 300 000 kr för sammanlagt sparande på ISK, KF och PEPP.
Investerat kapital
1 000 000 kr
Direktavkastning
4,0 % per år
Bruttoutdelning
40 000 kr
Skattefri grundnivå
300 000 kr
| Konto | Beräkning | Brutto | Skatt | Netto |
|---|---|---|---|---|
| ISK | Schablonintäkt = 1 000 000 × 3,55 % = 35 500 kr Avdrag för 300 000 kr grundnivå = 10 650 kr Skatt = (35 500 - 10 650) × 30 % = 7 455 kr | 40 000 kr | 7 455 kr | 32 545 kr |
| KF | Samma schablonmodell som ISK: 7 455 kr i detta förenklade exempel Utländsk källskatt återbetalas normalt av försäkringsbolaget | 40 000 kr | 7 455 kr | 32 545 kr |
| AF | Utdelning = 40 000 kr Skatt = 30 % × 40 000 = 12 000 kr | 40 000 kr | 12 000 kr | 28 000 kr |
Visuell jämförelse
ISK
KF
AF
Kvar efter skatt Skatt
Slutsats
- ISK och KF ger samma netto i detta scenario: 32 545 kr under 2026.
- KF blir särskilt intressant om du äger utländska utdelningsaktier, eftersom källskatten ofta hanteras smidigare.
- AF ger lägre netto i det här exemplet, men kan vara bättre om du vill kunna kvitta förluster mot vinster.
Källa: Skatteverket – för 2026 är schablonintäkten 3,55 % och skatten 1,065 % på kapitalunderlag över 300 000 kr. Exemplet antar att hela grundnivån finns kvar och inte redan används av annat ISK/KF/PEPP-sparande.
Bra att ha med sig
Viktigt
Reglerna är förenklade här för att göra jämförelsen tydlig. Kontrollera alltid aktuella villkor hos bank och Skatteverket.
- Schablonskatten för ISK och KF beräknas utifrån statslåneräntan enligt gällande regler. Kontrollera alltid aktuell procentsats hos din bank eller Skatteverket.
- Den skattefria grundnivån är gemensam för ISK, kapitalförsäkring och PEPP. Har du flera konton kan utfallet skilja sig från det förenklade exemplet.
- Informationen är förenklad och avsedd som allmän översikt – inte personlig rådgivning.
Visuell minnesbild
Tre konton i praktiken
Bilderna är sekundära stöd. Beslutet ska i första hand bygga på skatt, ägande och hur du använder kontot.
Ett enkelt konto för de flesta som vill spara långsiktigt utan deklarationskrångel.
Liknar ISK men blir ofta extra intressant för utländska utdelningsaktier och arvslösningar.
Mer traditionellt upplägg för dig som vill kunna kvitta förluster och ha full skatteflexibilitet.